新闻资讯  快讯  焦点  财经  政策  社会
互 联 网   电商  金融  数据  计算  技巧
生活百科  科技  职场  健康  法律  汽车
手机百科  知识  软件  修理  测评  微信
软件技术  应用  系统  图像  视频  经验
硬件技术  知识  技术  测评  选购  维修
网络技术  硬件  软件  设置  安全  技术
程序开发  语言  移动  数据  开源  百科
安全防护  资讯  黑客  木马  病毒  移动
站长技术  搜索  SEO  推广  媒体  移动
财经百科  股票  知识  理财  财务  金融
教育考试  育儿  小学  高考  考研  留学
您当前的位置:首页 > 财经百科 > 股票 > 基础

新手怎样看股票基本面

时间:2020-01-14 13:55:23  来源:  作者:

基本面包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况。宏观经济运行态势包括国民生产总值、利率、失业率、存货等内容,它能够体现上市公司整体经营业绩,也为上市公司进一步的发展确定了背景,因此宏观经济与上市公司及相应的股票价格有密切的关系。上市公司的基本面则包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面。

  政策面指国家针对证券市场制定和发布的具体政策,例如股市扩容政策交易规则、交易成本规定、人市身份规定等。  市场面指市场资金供求状况、市场品种结构以及投资者结构等因素。市场面的情况也与上市公司的经营业绩好坏有关。  技术面指反映股价变化的技术指标、走势形态以及K线组合等。技术分析主要研究市场(或股票)的供求关系。

  技术分析师通过对价格的运动规律、成交量、变化模式等研究,并以图形的形式反映这些指标的运动特征,来试图估计当前市场行为的可能效果或者某种证券的未来供求状况。技术分析有三个前提假设,即市场行为包容一切信息;价格变化有一定的趋势或规律;历史会重演。

  从分析的角度看,掌握基本面主要有以下十点:

  一、 看主业

  看主业最主要是看主业是否突出,主业利润是否有足够的空间。

  所需要衡量的是主业之间是否存在相关性,是否存在上下游关系,或者可以共享市场、技术、服务等资源;利润空间除了要看主业的毛利润空间,还要看净利润空间有多大。要特别关注公司的主营业务构成和主营业务的利润率情况。

  二、 看盈利

  【说明】

  对于投资者而言,不仅要动态分析公司盈利能力变化,还要把握公司盈利能力质量的高低,看看公司的盈利是不是纸上黄金。通常说来,公司的盈利能力如果年度指标出现下降,往往是公司中长期经营转向劣势的标志。当公司盈利能力出现下降时,需要特别关注公司的规模是否扩大,是否能够保持总利润或者净利润不变。当公司盈利能力出现上升时,一般要消除偶然因素及季节性因素的影响,从而判断这种盈利能力的上升是否可以持续。

  其次还要通过关注公司利润构成、净利润率及经营现金流的情况来判断公司盈利的质量高低。如果整个行业内普遍出现盈利能力上升,就是一波行业大行情的预兆,如03年初的钢铁行业。

三、 看规模

  【说明】

  看规模首先要看公司的收入规模、利润规模。其次要看公司在做大的同时是否做强。再则要看公司是否有足够的拓展空间。在看规模的时候主要关注公司的主营业务收入和净利润。

  【提示】

  看规模中往往能够发掘出行业的龙头。一些企业特别是中小型企业面临共性问题,上市以后发展的空间有多大,企业上市以后除了能够拥有融资渠道,其它的成本,比如劳动力的成本、管理的成本等等必然增加,反过来会压缩这些企业的利润空间,降低企业的竞争力。

  四、 看效率

  【说明】

  看效率要从三个方面来看。第一,看增产有没有增效。第二,看中间费用有没有吞噬利润。中间费用是指营业费用、管理费用和财务费用。第三,看员工的效率。员工效率体现的是企业的管理水平。

  五、 看家底

  【说明】

  买公司,除了是在买公司的盈利能力,也在买公司的资产。投资人可以把上市公司分成三种类型的公司,第一种是殷实型的公司,第二种是虚胖型的公司,第三种是破落型的公司。

  看公司家底要关注公司的资产状况,尤其是流动资产状况。

  【提示】

  虚胖型的公司表面上资产非常庞大,历史上也可能曾经有过辉煌,有的牌子也很大,但实质上大部分是靠借银行的钱撑起来的排场,只要资金渠道出现问题,所谓资金链一断裂,这些公司的巨额不良资产就可能暴露出来了。

  六、 看周期

  【说明】

  经营性周期有两种类型。一是营业性周期,如高档酒类行业总在每年四季度和一季度收入较高。二是帐务性周期,如一些依靠投资收益并表的公司总在二季度和四季度反映经营业绩较好。

  七、 看外财

  【说明】

  不少上市公司要靠外来的补贴或投资收益。一些经营质量差的公司,为了保牌,保盈利,拼命地想办法在外来横财上做文章,有的是甚至拼命的钻财务政策的空子,如在上一年将不良资产大量计提减值准备,一次亏透,后面年度再把减值准备冲回来,这样就能扭亏为盈了。如此这般的公司就是一个"黑色陷阱"。

  八、 看负债

  【说明】

  负债是指公司对外的欠款,欠款对象包括银行、供应商。分析企业的负债重点关注两个方面:第一,企业负债程度,一般30%-65%为较合理的负债度。第二,企业的预收帐款变化情况,预收款是一种企业负债,将来要用产品或服务归还。但反之,如果预收款大幅上升,说明企业产品销路转好,客户需预付才能提货,从另一个角度说明公司经营改善。03年初,钢铁行业出现行业性预收帐款大幅提升,演绎了一场波澜壮阔的钢铁股行情。负债投资,举债发展是一把双刃剑。借鸡生蛋运作得好,事半功倍。反之,可能加倍风险。

九、 看投资

  【说明】

  投资主要分长期投资和短期投资。看投资要从投资收益及投资结构二方面着手。主要关注利润构成中投资收益所占比例,长期投资、短期投资的构成比例。

  十、 看控盘

  【说明】

  控盘从三个角度来分析。第一,高度控盘。第二,中度控盘。第三,缺乏关注。高度控盘是投资人较为熟悉的概念。高控盘按传统理解就是庄股。最近几年庄股纷纷暴仓,投资人往往是谈庄色变,其实对高控盘公司也要区别对待,有基本面支持并且是阳光资金持有的可以长期关注,大波段操作。有基本面支持的高控盘往往也是每轮行情的发动者;中度控盘的公司,往往是行情的第二冲击波;对于缺乏关注的公司,要判断它是否有基本面的支撑。

  看控盘要关注股东的人数,人均持股的数量,以及基金持股和十大股东的情况。



Tags:股票   点击:()  评论:()
声明:本站部分内容来自互联网,内容观点仅代表作者本人,如有任何版权侵犯请与我们联系,我们将立即删除。
▌相关评论
发表评论 共有条评论
用户名: 密码:
验证码: 匿名发表
▌相关推荐
基本面包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况。宏观经济运行态势包括国民生产总值、利率、失业率、存货等内容,它能够体现上市公司整体经营业绩,也为上市公司进一步的发展确...【详细内容】
2020-01-14   股票  点击:(0)  评论:(0)  加入收藏
一只股票能否长期持有,这涉及到市场的总体情况,行业的总体发展趋势,以及公司个股的经营情况。这个问题涉及的面非常广,所以,我们要从不同的维度对一家公司是否适合长期持有进行分...【详细内容】
2020-01-10   股票  点击:(6)  评论:(0)  加入收藏
12月28日上午,十三届全国人大常委会第十五次会议在北京闭幕。会议表决通过了新修订的《中华人民共和国证券法》(下称“新《证券法》”),修订后的证券法将自2020年3月1日起施行。...【详细内容】
2019-12-30   股票  点击:(7)  评论:(0)  加入收藏
我们常说期权交易,说得更具体一些,是交易代表某种期权的合约。按照交易场所的不同,期权分为场内期权和场外期权。场内期权与场外期权最主要的区别在于,期权合约是否标准化。在交...【详细内容】
2019-12-12   股票  点击:(16)  评论:(0)  加入收藏
投资者都知道当遇到大盘行情暴跌时,大部分个股也无法幸免于难。这时候投资者很容易慌神,下意识就把手中的股票急忙抛售出去,这就导致价格直接跌停,股市出现崩盘。那么怎样才能把...【详细内容】
2019-12-06   股票  点击:(19)  评论:(0)  加入收藏
1、9:15~9:20这五分钟开放式集合竞价可以委托买进和卖出的单子,你看到的匹配成交量可能是虚假的,因这5分钟是可以撤单,很多主力在9:19:30左右撤单,当你买进时,你不撤单,他可撤出,然后他...【详细内容】
2019-12-06   股票  点击:(16)  评论:(0)  加入收藏
底部大量的市场含义:指在股票长期下跌趋势后期,成交量一般都是地量结构,突然有一天出现了天量结构,这说明超级主力已经开始进场,底部即将出现。 实盘中一旦出现底部大量值得投...【详细内容】
2019-12-06   股票  点击:(39)  评论:(0)  加入收藏
股民经常犯下这样的错误,股票一定要等到赚钱才肯卖,否则是捂住。或许在牛市,还有快速扳回的机会,但是一旦遇到熊市场那是非常可怕的事情。多数人处于亏损状态时,会极不甘心,宁愿承...【详细内容】
2019-12-04   股票  点击:(31)  评论:(0)  加入收藏
内盘外盘指什么?其实二者都是股票市场中的股票术语,这里我们分开进行介绍二者含义。先讲述内盘,其在股票市场中一般是用S表示,主要是指市场上以买入价格成交的数量,也可以说是卖...【详细内容】
2019-12-03   股票  点击:(29)  评论:(0)  加入收藏
几乎每个散户都有这种心理问题,往往出现在这种情况,当股票跌到底部时,反弹回几个点,散户就会有侥幸心理觉得不该抛掉手中股票。正所谓有一句话这样说,截断亏损,让利润奔跑。如果你在股市没有自己的交易策略,并且不去严格执行...【详细内容】
2019-11-29   股票  点击:(30)  评论:(0)  加入收藏
永远记住:买股票要慢,卖股票要快。投机高手的绝招:快准狠投机就是投准获取暴利的机会,就是短期内为获取高额利润而冒一定风险进行的交易活动。研究了国外无论金市、汇市、期市还...【详细内容】
2019-11-12   股票  点击:(34)  评论:(0)  加入收藏
文玩市场的火热导致很多的文玩价格暴涨。但最近两年因受整体市场环境影响,很多文玩产品价格下跌,而且跌幅很吓人。下面让我们一起来看看具体都有哪些文玩产品价格跌的比较猛。...【详细内容】
2019-10-25   股票  点击:(41)  评论:(0)  加入收藏
做股票的人一定知道股票市场有主力,主力会刻意误导散户,主力明明要启动行情却偏偏故意先来个大跌,导致我们看不清楚真实的方向,该买的时候卖,该卖的时候买。这样的行为就是通过策...【详细内容】
2019-10-16   股票  点击:(44)  评论:(0)  加入收藏
1、看股东人数。一般高控盘的个股,股东人数一定是低于1万的,甚至是低于5000个人,一家上市公司,股东只有5000人都不到,当然是属于高控盘。针对个股可以在股票软件里输入F10,进入股...【详细内容】
2019-10-08   股票  点击:(44)  评论:(0)  加入收藏
所谓成交量在股市中是指当天成交的股票数量。而在一般情况下只要是个股出现放量上涨,那么趋势也会向上拉升。相反个股处在震荡整理阶段,成交量将出现低迷。成交量的涨跌信号...【详细内容】
2019-09-17   股票  点击:(65)  评论:(0)  加入收藏
在了解庄股的概念以后,接下来必须了解庄家如何进行做庄。庄家对某股有炒作一般经历了收集、震仓、拉升和派发四个过程。...【详细内容】
2019-09-10   股票  点击:(33)  评论:(0)  加入收藏
前言:很多朋友希望有一个好的指标来辅助选股,现有一份“抄底神器”指标(附使用说明),如需领取该指标可留言,工作人员看到后会及时回复!很多人,被价值投资理论洗脑了,可是只洗了一半,却...【详细内容】
2019-09-09   股票  点击:(57)  评论:(0)  加入收藏
对敲,是指庄家一边在盘面上堆积大从股票筹码。是资金量较大实力较强机构或大户在个股交易过程中通过刻意操纵目标股票成交活跃的假象。企图通过操纵达到影响股价和影响投资...【详细内容】
2019-09-06   股票  点击:(37)  评论:(0)  加入收藏
所谓K线图,就是将各种股票每日、每周、每月的开盘价、收盘价、最高价、最低价等涨跌变化状况,用图形的方式表现出来。K线又称阴阳线、棒线、红黑线或蜡烛线,它起源于日本德...【详细内容】
2019-08-20   股票  点击:(38)  评论:(0)  加入收藏
现在生活水平提高了,大部分人手头都有点闲钱,就想着去做投资,有的人想炒股,有的想炒期货,还有的想买基金,但是不管投资什么,首先要记住!保本最重要!今天我就要来揭秘专骗新手股民的股...【详细内容】
2019-08-07   股票  点击:(60)  评论:(0)  加入收藏
最新更新
栏目热门
栏目头条